本月观点

l 5月全国重点监测65城合计成交宅地200宗、1708.66万平米，环比分别上扬了57%和35%，同比上扬幅度也达26%和16%。5月土拍市场“小步快跑”，各城市在一个月内多次进行土拍已成为常态。

(资料图片仅供参考)

l 全国重点监测65城平均宅地楼面地价达9917元/平米，受到本月一线城市成交未占主角因素影响，楼面价较上个月的12292元/平米大幅回落2成，但依旧处于今年的第二高位；而宅地溢价水平依旧在6%以上。房企的资金紧张度有所缓解，加之地块出让节奏“少量多批”及各种土拍政策的优化，都降低了房企入市的门槛。

l 5月原集中供地的22城中就有17个城市参与土拍，合计成交宅地107宗，不仅地块成交规模提升，北京、成都、杭州、合肥、南京等地房企的参与热情也较为高涨。民企和地方性国企几乎占据6成市场份额，以深耕为主较少高杠杆扩张，成为当今局势下比较稳妥的生存之道。

一、全国土地市场本月情况

1、供求走势——全国宅地成交规模同环比均出现上扬

5月，全国重点监测65城土地供应和成交保持平稳水平。65城合计公示地块732宗，合计规划建面6052.59万平米，分别环比小幅回落3%和4%，从同比去年情况看，则下滑12%和17%；从实际出让情况看，5月成交734宗，合计规划建面6552.15万平米，较上月分别上扬22%和32%，从同比情况看，则分别上扬9%和9%。

但宅地市场5月公示地块量提升明显，共推出247宗，2186.08万平米，分别环比上扬17%和20%，但与去年同期相比，下滑幅度在2成左右；地块供应力度的提升也带动了5月宅地的成交，数据显示，5月重点65城合计成交宅地200宗、1708.66万平米，环比分别上扬了57%和35%，同比上扬幅度也达26%和16%。

58安居客研究院分析师许之静指出，5月土拍市场“小步快跑”，各城市在一个月内多次进行土拍已成为常态，部分城市如西安、杭州等迎来土拍市场的“高光时刻”，众多房企争抢一宗地块的现象频频发生，目前各大房企求生欲望强，一线城市楼市复苏相对较快，二线城市核心地段地块也是房企竞相争夺的对象，同时房地价差大等优势也能吸引到大批房企，“安全第一”是当下房企们的共识。

2、价格及溢价率——溢价和楼板价呈现高位震荡

5月全国重点监测65城成交土地平均楼面地价3049元/平米，环比下滑16%，同比上扬1%。全国土地成交楼面地价的环比下滑主要是受5月份一线城市在土拍市场中未占主角导致。5月监测65城平均宅地楼面地价达9917元/平米，较上个月的12292元/平米大幅回落2成，但依旧处于今年的第二高位；从溢价水平看，也从4月7.83%的高位略有回调至6.76%。

58安居客研究院分析师许之静指出，近两个月房企争夺地块的现象频出，主要是由于今年年初销售资金回笼，房企融资政策优化，房企的资金紧张度有所缓解，加之地块出让节奏“少量多批”及各种土拍政策的优化，也降低了房企入市的门槛。

3、城市土地出让金成交排行——土地收金超百亿的城市达7个

从5月全国城市各类出让金榜单看，受宅地市场紧锣密鼓的土拍拉动，土地收金超百亿的城市达7个，分别为成都、杭州、南京、西安、天津、苏州、厦门。其中成都合计出让各类地块28宗，出让金额达168.31亿元居首。

4、宅地流拍率走势——总体流拍率维持低位，3城流拍率100%

5月，全国重点65城宅地流拍17幅，流拍率为7.83%，较上个月略有增加。从5月流拍土地的所在城市看，涉及威海、东莞、郴州、潍坊、乌鲁木齐等10个城市。其中，威海、东莞、郴州的流拍率达100%。

58安居客研究院分析师许之静指出，虽然今年以来土地流拍率较去年明显下滑，但二三线远郊区县流拍依然严重，远郊、县市成为流拍“重灾区”，土地市场冷热不均的局势将延续。

二、集中供地情况

1、本月集中供地数据一览——热门城市土拍热度高涨，城市分化愈演愈烈

5月份，原集中供地的22城中就有17个城市参与土拍，合计成交宅地107宗，较上个月的13个城市及成交的85宗地块有显著提高。其中，成都、杭州、南京、青岛出让地块数都超过10宗。

不仅地块成交规模提升，房企的参与热情也较为高涨。

以苏州为例，此次沧浪新城地块共有约11家房企竞拍，土拍系统一度崩溃，中止时的溢价已高达14.85%，溢价已经到达了近3年来苏州土拍的新高。

而杭州5月土拍地块全部被民企包揽，浙江民营经济优势十分突出，深耕杭州的本土房企——滨江一举拿下两宗地块，延续了“少而精”的供地策略后，本土中小民企也很积极，且均有所斩获。

小量推地的北京，5月仅出让2宗宅地，其中丰台地块收紧了房企的参与门槛，新添竞买资格预审环节，具有房地产开发资质的企业可参加单独竞买及联合竞买，同一企业及其控股的各个公司不得参加同一宗地的竞买，即便如此，也有17家房企及联合体报名参与。另一宗大兴地块则在地价达最高限价后竞现房销售面积，有11家房企及联合体报名参与竞拍，热度可见一斑。最终两地块分别被北京建工，和中铁+华润联合体触顶价夺得。

热门城市不仅能吸引大型央国企的青睐，还能吸引到外来房企的入驻。如南京5月土拍，保利、金地等全国性头部房企均有斩获，而3宗触顶地块的竞得者均为厦门国资背景的房企——厦门建发、象屿和厦门国贸。

从统计局公布数据看，4月当月的商品住宅销售面积环比跌幅近50%，说明前期积累的需求释放完毕，市场整体供求均迎来“拐点”，城市分化也会愈加明显，不同城市之间的土地市场分化现象还将延续。

同时，本月参与地块公示的城市和地块数量也显著增加，据统计，原集中供地的22城中有17个城市合计公示有130幅地块，几乎都在6月份进行出让。加上之前就有公示的地块，预计6月份22城宅地出让数量将超过200宗，较5月份又上了一个台阶。

2、拿地企业分析——国企和民企拿地比例基本持平

5月参与集中土拍的107宗涉宅宅地，国企和民企拿地比例基本持平，分别为34%和37%，而地方平台托底依旧保持在10%以下的低位。

本月民企拿地比重较高的城市有杭州、合肥、重庆、青岛、无锡，拿地比重都在4成以上，其中杭州本月地块被民企包揽。而北京、广州、济南、长沙5月的宅地则均被国央企拿下。

58安居客研究院分析师许之静认为，民企拿地积极性上升明显，说明部分民营房企已经走出了困境，正在开始恢复活力，由此带动土地市场的复苏。同时，基本面较好的城市，及不断优化的限购政策，都是促使民企频频出手的原因。如杭州今年以来其民企拿地占比达73%，而以深耕为主较少高杠杆扩张，成为当今局势下比较稳妥的生存之道。